前期疫情战本钱等影响已集中表隐

投资:短期压力要素Price-in,中长线合作劣势仍正在强化。冷冻烘焙送来快速渗入期,公司合作劣势凸起,无望充实受益行业扩容盈利。短期来看,前期疫情和成本等影响已集中表现,5月起运营边际好转。我们估计2022年-2024年EPS预测为1.53元/2.21元/3.08元,加回激励费用后利润3.26亿元/4.18亿元/5.50亿元,考虑行业高景气溢价和公司龙头地位强化,对应2023年40倍PE,现价近40%空间,同时预期25年盈利7亿以上,乐不雅预期市值285亿元,初次笼盖赐与“强推”评级。

如需转载请取《每日经济旧事》联系。未经《每日经济旧事》授权,严禁转载或镜像,违者必究。

每经AI快讯,5月31日华创证券“华创证券研究”号发布了立高食物研报。研报要点如下,生意属性:工业化出产处理烘焙效率痛点,偏休闲化和高尺度化决定品类高盈利;行业阶段:高速成长赛道,渗入率仍有广漠空间,潜正在空间600亿元;合作壁垒:规模先发劣势已是壁垒,市场化机制、强施行力冠绝行业;将来瞻望:乘赛道春风高速成长,小B加速笼盖,至25年期间增速约25%。

出格提示:若是我们利用了您的图片,如您不单愿做品呈现正在本坐,可联系我们要求撤下您的做品。请做者取本坐联系稿酬。